투자 아이디어

미국과 중국의 AI 기술 전쟁 기술 혁신과 패권의 이동
- 미중 양강체제에 돋보일 수혜주 찾기


▶ AI 투자 인사이트
→ AI 휴머노이드 로봇 산업의 핵심 포인트
→ 펀드 하나로 끝내는 AI 투자
 

■ 인류의 기술 혁신 스토리

과거부터 이어 온 인류의 기술혁신 스토리에는 늘 '경쟁'이 있었습니다.





♦ 1차 산업 혁명

영국은 1차 산업혁명 시기 주변 유럽 강국들을 물리치고 증기기관 및 여러 부문에서 혁신을 이끌었습니다.

특히 의회는 부가가치를 창출하는 데 가장 중요한 제조업을 육성하기 위해 다른 나라 제조업과의 경쟁으로부터 국내 시장을 보호하려 노력했습니다.

현재의 개발 도상국들처럼 국내 교역에는 규제를 풀어나가는 반면 해외 무역에 관해서는 강력한 보호무역주의 정책을 펼쳤습니다.

이를 통해 영국은 1870년 무렵 세계 전체 생산량의 약 25%를 책임지는 나라가 되었습니다.


♦ 2차 산업 혁명

이후 미국, 독일 등이 새로운 산업 분야를 개척하면서 기술혁신을 주도하기 시작합니다.

특히 강철, 화학, 전기, 전자, 자동차 등 대규모 설비투자를 바탕으로 규모의 경제를 창출하는 새로운 혁신으로 2차 산업혁명을 불러일으켰죠.

두 번의 세계대전을 거치고 경쟁에 승리하면서 2차 산업혁명 이후의 패권은 미국으로 넘어가게 됩니다.


국가정책의 역할 또한 미국 경제의 비약적 성장에 중요한 요소로 작용했는데요.

미국 정부는 높은 관세를 유지하여 자국 산업을 보호하였습니다.

또한 철도 등 미국 시장을 통합하는 인프라를 확대하면서 신기술 개발에 정부가 본격적으로 관여하였고, 기업과 대학 사이 산학협력이 본격화되기 시작합니다.

2023년 개봉했던 영화 '오펜하이머'에서 소재로 다뤘던 핵무기 개발 사업인 '맨해튼 프로젝트'가 대표적인 케이스죠.


♦ 3차 산업 혁명

1980년대 서유럽과 일본의 도전이 시작됩니다. 서유럽과 일본의 성장 속도가 미국을 추월하기 시작했죠.

여기에 위기의식을 느낀 미국은 철강이나 직물업처럼 이미 일본, 독일에 선두를 내준 사양 산업을 구제하는 대신 첨단 산업을 육성하기 시작합니다.

첨단 산업 기업가에게는 보조금과 유인책을 제공하고, 첨단산업 역량을 갖추도록 규제를 철폐하면서 지금의 마이크로소프트, 애플, HP, 인텔 같은 실리콘밸리 기업들이 성장하게 됩니다.


■ 앞으로의 기술 혁신 경쟁의 승자는?

이렇게 2,3차 산업혁명을 거치며 패권을 유지한 국가는 바로 미국입니다.

물론 한 세기 넘게 글로벌 패권의 지위를 유지하는 동안 많은 도전들이 있었지만 기술 혁신을 게을리하지 않았기 때문이죠.





그렇다면 2010년 이후부터 진행되고 있다고 추측하는(1,2,3차 산업혁명과는 다르게 아직 현재진행형) 4차 산업혁명을 이끌 기술은 어떠한 것들이 있을까요?

많은 석학들이 대체로 인공지능(AI), 로봇 등의 기술을 손꼽고 있는데 이러한 기술의 이끄는 국가는 바로 미국과 중국입니다.

미국은 AI 기반 기술과 AI 서비스 영역의 독보적인 글로벌 경쟁력을 갖추고 있고, 중국은 AI를 응용한 로봇, 자율주행 영역에서 성장 동력을 구축하고 있습니다.


또 경쟁이네요. 하지만 이러한 경쟁은 앞서 보았던 산업혁명처럼 다양한 산업의 등장과 이에 속한 기업들의 성장을 가져옵니다.

여기에서 바로 투자의 기회가 열리는 것이죠.

향후 치열한 경쟁이 예상되는 AI 기술 산업에 패권을 놓고 싸울 미국과 중국. 각 나라를 대표하는 기업에 투자할 수 있는 상품이 있습니다.


■ 미국 VS 중국 AI 경쟁의
수혜를 누리는 기업에 투자하자

!! 투자 포인트는? !!


♦ ① 미국과 중국의 AI 기술 대표 기업에 선별 투자

이번에 출시된 'KB 미중AI테크 목표전환 펀드'는 생성형 AI를 거쳐 물리적 AI 시대에 접어드는 지금의 시기에 풍부한 성장 잠재력이 있는 기업에 투자하는 펀드입니다.

ChatGPT라는 OpenAI에서 개발한 대화형 인공지능 서비스가 주목을 받은 이후 AI 서비스 도입을 확대하는 과정에서 미국 기업들의 매출과 영향력은 더욱 커지고 있습니다.

특히 AI 반도체나 AI 인프라 관련 산업에서의 미국 기업들의 위치는 공고하죠.


그런데 여기에 도전장을 던진 기업들이 바로 중국의 기업들입니다.

AI 기반 기술을 통해 현실 데이터를 학습하고 시뮬레이션을 통해 분석, 추론, 자율 판단하는 물리적 AI 산업에서 내에서 중국 기업들은 아주 가파르게 성장하고 있습니다.

특히 2032년까지 크게 성장할 것으로 기대하고 있는 휴머노이드 로봇이나 자율주행차 산업에서의 기술력은 미국을 위협할 정도죠.

이렇게 AI 산업 성장을 이끌 미국과 중국의 대표기업에 투자하는 펀드가 바로 'KB 미중AI테크 목표전환 펀드'입니다.


♦ ② 시장의 변동성에 대응하기 위한 주식/채권 분산 포트폴리오

성장성이 기대되는 기술혁신 기업에 투자하는 것은 아주 유의미한 일이지만, 최근에 확대된 시장의 변동성은 대응할 필요가 있습니다.

시장의 다양한 요소에 따라 기업들의 주가가 크게 움직일 수 있기 때문이죠.

따라서 이 펀드는 주식을 40% 내로 투자하되, 국내 우량 채권 등에 약 60% 투자함으로써 리스크 분산 및 안정성을 추구합니다.


♦ ③ 7%의 목표전환 전략

이 펀드는 주식과 채권에 분산투자하는 전략과 더불어 한 가지 더 관심 있게 볼 전략이 있는데요. 바로 수익률 목표전환 전략을 가지고 있다는 점입니다.

펀드 설정 후 A 클래스 기준 누적 운용 수익률이 7% (수정기준가격 1,070원)의 목표를 달성할 경우

주식과 관련한 자산을 전부 매도 후, 국내 채권 자산(단기채 ETF, MMF 등도 포함)에 주로 투자하는 채권 재간접형으로 전환됩니다.

따라서 투자 후 직접 이익실현을 위한 펀드 환매를 하지 않아도 목표로 한 수익을 추구할 수 있고, 전환 이후 가격 변동 위험을 최소화할 수 있습니다.


■ 정리해 볼까요?

이제 마지막으로 다시 한번 정리해 볼까요?

'KB 미국AI테크 목표전환 펀드' 이름에 있는 것처럼 '목표전환형' 펀드입니다.

펀드가 미리 설정해 놓은 목표수익률을 달성하면 주식 관련된 자산들을 매도하고 채권에 투자하며 안정성을 대폭 높이는 구조를 가지고 있죠.

이를 통해 '내가 원하는 수익률 달성'과 '안정적인 투자'라는 두 마리의 토끼를 다 노려볼 수 있습니다.





'KB 미국AI테크 목표전환 펀드'는 초기에는 미국과 중국의 핵심 AI 관련 주식들에 각각 50% 내외의 비중을 목표로 두며 투자합니다.

국가 분산, 그리고 다양한 기업들에 대한 분산을 통해 지역 및 산업 영역 리스크를 최소화하고, 목표 달성에 대한 가능성을 높이죠.

그와 함께 채권 자산에도 60% 내외의 비중을 두며 안정적인 이자수익을 추구하고, 포트폴리오 자체의 구조적 안정도도 높입니다.


중요한 점은 목표전환형 펀드인 만큼 아무 때나 살 수는 없다는 것입니다.

모집 기간이 따로 설정되어 있는데요, 2025년 5월 19일(월)부터 29일(목)까지 모집을 한 후, 30일에 펀드가 출범하게 됩니다.


▶ 펀드 모집 기간
    : 2025년 5월 19일 ~ 2025년 5월 29일

▶ 펀드 설정일
    : 2025년 5월 30일


그런 만큼 펀드에 관심이 있다면 어서 서둘러야겠죠?





세부 산업으로는 미국과 중국의 주요 AI 반도체 기업, AI 인프라 기업, 응용산업 기업들에 분산 투자할 예정입니다.

예상 포트폴리오에는 미국의 엔비디아, 마이크로소프트, 아마존, 알파벳(구글), 테슬라, 팔란티어 등이 있습니다.

그리고 중국 기업들에는 알리바바, 텐센트, BYD, 샤오미 같은 기업들이 속해있죠.

AI 기술력이 높은 각 국가의 핵심 기업들에 투자하고자 하는 모습을 확인할 수 있습니다.





초기 예상 포트폴리오 TOP 10은 위와 같습니다.

미국과 중국의 핵심 AI 기업들에 골고루 분산투자하고자 하는 모습이 예상 포트폴리에 고스란히 담겨있습니다.

상당히 매력적으로 다가오지 않나요? 글로벌 AI 선두 기업들에 '골고루' 투자하는 펀드인 셈이죠.


※ 출처 : KB자산운용, 상기 영역 분류 및 종목은 예시 자료로서 향후 산업 지형 변화에 따라 분류 및 관련 기업은 변동될 수 있습니다.



과거 기술혁신과 패권 변화의 역사가 보여주듯 패권의 흥망은 누가 새로운 기술혁신을 주도하면서 그 시대의 기술혁신 단계에 부합하는 산업과 기업을 육성하는가에 달려 있습니다.

현재 가장 AI 기술혁신에 진심인 미국과 중국의 대표 AI 기업들이 꾸준하게 경쟁하며 산업을 키워 나간다면 투자의 성공 확률은 높아지겠죠?

더욱이 펀드가 자동으로 이익실현 관리도 해준다면 한결 편안한 투자가 될 것 같습니다.

이 펀드에 대해 더 알고 싶으시다면 아래의 링크를 클릭하세요~!


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Compliance notice
※ KB자산운용 준법감시인 심사필 '투자광고 2025_734(다)'
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