투자 아이디어

세미나까지 들었는데…
 
퇴직연금, 아직도 방치하고 있다고요?
 

                                                                                       By. KB자산운용
 
▶ 퇴직연금은 '얼마나 오래 쌓느냐'보다 '어떻게 운용하느냐'에 따라 노후 자산 규모가 크게 달라집니다.
 
▶ 연금 계좌는 세제 혜택과 복리 효과가 가장 크게 작동하는 영역인 만큼, 방치보다 운용이 핵심이죠.
 
▶ 이번 KB자산운용 라이브 웹세미나에서는, 놓치기 쉬운 퇴직연금의 관리 포인트와 실제 운용 전략을 집중적으로 다뤘습니다.
 

 

▲ 클릭 시 KB자산운용 퇴직연금 웹세미나로 이동
 

 
■ 은퇴는 예상보다 빠르고, 준비는 생각보다 느리다.
 

(출처: 2025 KB골든라이프 보고서)
 
사람들은 보통 65세 은퇴를 기대하지만, 실제 평균 은퇴 시점은 56세였습니다.
 
생각보다 훨씬 빨리 은퇴가 찾아오는 거죠.
 
반면 필요한 생활비는 최소 248만 원, 적정 350만 원 수준으로 만만치 않습니다.
 
국민연금의 예상 수령액이 약 121만 원인 점을 감안하면, 준비 부족은 더 뚜렷해집니다.
 
그래서 부족한 부분은 결국 퇴직연금과 개인연금이 채워야 하는 몫입니다.
 
단순히 ‘가입만 해두는 것’으로는 충분하지 않다는 뜻이죠.
 
 
 
 
 
■ 운용을 멈추면, 성장도 멈춘다.
 

그래프로 본 연금자산의 생애 (출처: KB자산운용)
 
연금 계좌는 장기간 묶이는 만큼 복리 효과가 가장 크게 작동하는 자산입니다.
 
적립기에는 투자로 자산을 키우고, 인출기에는 고갈 속도를 조절해야 합니다.
 
두 단계 모두 운용을 멈추는 순간 연금의 성장도 함께 멈추게 되죠.
 
퇴직연금은 단순히 쌓는 돈이 아니라 계속 일하도록 만들어야 하는 자산입니다.
 
이 때문에 '방치'보다 ‘운용’이 훨씬 중요한 요소인 겁니다.
 
 
 
 
 
■ 퇴직연금 운용 노하우 3가지
 
● TDF — 자동 자산배분
 

(출처: KB자산운용)
 
TDF는 은퇴 시점을 기준으로 자산 비중을 자동으로 조절하는 구조입니다.
 
은퇴가 멀수록 공격적으로, 가까워질수록 안정적으로 포트폴리오를 조정하죠.
 
글로벌 자산배분 구조라 장기 성과에서 안정성이 입증되고 있습니다.
 

TDF 투자예시 : TDF2045 투자 롤링수익률 분포 (출처: KB자산운용)
 
5년간 연평균 수익률은 약 7.3%, 손실 확률은 0% 수준이었습니다.
 
덕분에 연금 계좌에서 가장 널리 활용되는 투자처로 꼽힙니다.
 
 
◆ 미국 지수 — 꾸준함의 힘
 

(출처: KB자산운용)
 
미국 대표지수 중 S&P 500·나스닥 100 지수에 투자하는 ETF(상장지수펀드)는 장기적 분산 효과가 우수합니다.
 
자동 리밸런싱 구조로 연금 계좌에서 정기 매수에도 잘 맞죠.
 
다만 주식 100% 구조이기 때문에 단기 변동성이 있을 수 있습니다.
 
따라서 포트폴리오 내 다른 자산과의 균형이 필요합니다.
 
꾸준히 모으기에 좋은 전략으로 많이 활용되고 있습니다.
 
 
▲ 배당주 — 연금과의 궁합
 

(출처: KB자산운용)
 
마지막은 배당주입니다. 꾸준한 현금 흐름을 만들어 내는 만큼 퇴직연금과 궁합이 잘 맞죠.
 
배당주 투자는 시세 차익보다 안정적인 배당 수익에 초점을 둡니다.
 
미국의 대표 배당주 ETF인 'SCHD(티커명)'가 큰 인기를 끌었죠.
 

(출처: Bloomberg, 유진투자증권, 2025.09.26 기준)
 
그런데 지난해까지만 해도 해외 배당주 투자 비중이 압도적으로 많았으나, 올해 들어 국내 배당주 투자로 자금이 이동하고 있습니다.
 
2025년 배당소득 분리과세 시행으로 세제 혜택까지 커졌기 때문입니다.
 

(출처: 기획재정부, 2025.07)
 
 
 
 
 
■ KB 퇴직연금 배당 펀드를 주목해야 하는 이유
 
이처럼 배당주에 대한 관심이 커지면서, 국내 퇴직연금 계좌에서는 안정성과 성장성을 동시에 담을 수 있는 배당 상품이 더욱 중요해졌습니다.
 
특히 단순히 고배당 종목을 담는 방식보다, 배당을 지속적으로 늘릴 수 있는 기업에 투자하는 ‘배당 성장 전략’이 뚜렷하게 부각되고 있습니다.
 
바로 KB자산운용의 'KB 퇴직연금 배당/배당40' 펀드입니다.
 

(출처: KB자산운용)
 
이 펀드는 19년 이상 안정적으로 운용된 장수 펀드로, 시장 검증이 충분히 이루어진 점이 가장 큰 강점입니다.
 
또한 단순 고배당 중심이 아니라, 미래 배당 여력을 갖춘 배당 성장주를 핵심으로 구성해 안정성·현금 흐름·성장성을 함께 추구할 수 있는 구조죠.
 
그래서 과도하게 공격적이지 않으면서도 꾸준한 자산 성장을 원하는 투자자에게 적합합니다.
 
또, 퇴직연금 전용 상품으로 세제효과와 복리효과를 활용하기에도 유리하죠.
 
 
 
 
 
■ 퀴즈 이벤트 - 정답을 맞추면 푸짐한 상품이 와르르!
 
여기서 끝이 아닙니다!
 
'KB 퇴직배당 펀드' 웹세미나를 시청해주신 분들을 위해 퀴즈 이벤트가 진행 중입니다.
 

▲ 세미나 다시보기
 
이벤트 이미지로 KB자산운용 유튜브 채널로 이동하면, 웹세미나 영상의 고정 댓글에 퀴즈 이벤트에 참여 링크가 안내되어 있습니다.
 
세미나를 시청하시고 퀴즈를 풀면 추첨을 통해 푸짐한 선물을 드립니다.
 
● 스타벅스 아메리카노 500명
 
● 신라호텔 숙박권 2명
 
놓치지 말고 꼭 참여해보세요!
 
 
 
 
 
■ 늦었다고 생각할 때가, 진짜 너무 늦었다
 

(출처: MBC - 무한도전 / 클릭 시 자료그림으로 이동)
 
아직도 퇴직연금을 그대로 두고 계신가요?
 
"늦었다고 생각할 때가 진짜 너무 늦었다"는 박명수님의 말처럼, 지금이라도 직접 확인하고 운용해보는 것이 중요합니다.
 
연금의 핵심은 '얼마나 오래 모았느냐'보다 '얼마나 잘 운용했느냐'에 달려 있습니다.
 
복리는 작은 차이도 시간이 지나면 큰 격차로 벌어지는 구조죠.
 
이번 세미나가 여러분의 퇴직연금을 다시 들여다보고, 더 나은 운용 전략을 세우는 계기가 되길 바랍니다!
 
▲ 게시물 하단 '라이브 웹세미나 강의자료' 첨부파일 참고
 

 
Compliance notice
※ KB자산운용 준법감시인 심사필 '투자광고 2025_1809(다)' (2025.10.29~2026.10.28)
※ 본 자료는 고객의 투자에 참고가 될 수 있는 각종 정보 제공을 목적으로 제작되었습니다. 본 자료는 계량적 분석에 근거한 의견을 제시하며, 당사의 대표 투자의견과는 다를 수 있습니다.
※ 본 자료는 합리적인 정보를 바탕으로 작성된 것이지만, 투자 권유의 적합성이나 완전성을 보장하지 못합니다. 따라서 투자 판단의 최종 책임은 투자자 본인에게 있으며, 본 자료는 어떠한 경우라도 법적 책임소재의 증빙으로 사용될 수 없습니다.
※ 본 자료는 현재의 시장 상황을 감안하여 참고용으로만 제시된 것이며, 외부의 부당한 압력이나 간섭 없이 작성자 개인의 의견이 반영된 것입니다. 당사는 관련 법령에 허용된 범위 내에서 투자 전략 및 투자 프로세스를 결정하므로, 본 자료에 기재된 사항 중 관련 법령 및 계약서의 내용과 상이한 것은 효력이 없습니다.
※ 본 자료는 당사의 저작물로서 모든 지적재산권은 당사에 귀속되며 당사의 동의 없이 복제, 배포, 전송, 변형, 대여할 수 없습니다. 본 자료를 KB자산운용 임직원 외의 자로부터 입수하였을 경우, 자료 무단 제공 및 이용에 대한 책임은 전적으로 해당 제공자 및 이용자에게 있습니다.
※ 투자자는 투자 의사결정을 하시기 전에 반드시 집합투자규약 및 투자설명서를 수령하여 상품의 내용을 충분히 인지한 후 투자 결정하시기 바라며, 투자 전 판매 회사의 충분한 설명을 청취하시기 바랍니다.
※ 집합투자증권을 취득하시기 전에 투자대상, 보수·수수료 및 환매방법 등에 관하여 (간이) 투자설명서를 반드시 읽어보시기 바랍니다.
※ 금융투자상품은 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.
※ 금융투자상품은 자산가격 변동, 환율변동, 신용등급 하락 등에 따라 투자원금의 손실(0~100%)이 발생할 수 있으며, 그 손실은 투자자에게 귀속됩니다.
※ 증권거래비용, 기타비용이 추가로 발생할 수 있습니다.
※ 과거운용실적이 미래수익을 보장하지 않습니다.
※ 과세기준 및 과세 방법은 향후 세법 개정 등에 따라 변동될 수 있습니다.
※ 투자(운용)결과에 따라 투자원금이 감소될 수 있으며, 경우에 따라 월지급이 조기중단될 수 있습니다.
※ 연금펀드는 중도해지 시 또는 연금이외의 방법으로 수령시 세액공제 받은 납입원금 및 수익에 대해 기타소득세(16.5%) 과세 등 세제상 불이익이 발생할 수 있습니다.
※ KB 퇴직연금 배당 증권 자투자신탁(주식): 2등급(높은 위험), 온라인 C-E 클래스 기준 합성 총보수비용 연 0.793%(판매사 0.407%, 집합투자업자 0.350%, 신탁업자 0.020%, 사무관리회사0.015%, 기타비용 0.001%), 환매수수료 없음, 15시 30분 이전(경과 후) 환매 청구 시 환매청구일로부터 3(4) 영업일 기준가격으로 제4(5) 영업일에 환매대금 지급
※ KB 퇴직연금 배당40 증권 자투자신탁(채권혼합): 4등급(보통 위험), 온라인 C-E 클래스 기준 합성 총보수비용 연 0.532%(판매사 0.267%, 집합투자업자 0.230%, 신탁업자 0.020%, 사무관리회사0.015%), 환매수수료 없음, 17시 이전(경과 후) 환매 청구 시 환매청구일로부터 3(4) 영업일 기준가격으로 제4(5) 영업일에 환매대금 지급