투자 아이디어

수익률 1%
 
연금고수들이 투자하는 법
 

                                  By. 오통수
  
▶ 퇴직연금 수익률 상위 1% 투자자들은 평균 대비 최대 9배 높은 수익률을 기록하고 있습니다.
 
▶ 이들의 포트폴리오는 TDF·ETF 등 실적배당 상품 비중이 높고, 현금도 전략적으로 활용하고 있습니다.
 
▶ 장기 자산인 연금일수록 위험자산을 적절히 활용한 분산 투자가 수익률을 좌우합니다.
 

 
안녕하세요. 여러분의 경제상식 파트너 '오통수' 입니다.
 
오늘은 연금에 대해서 얘기를 나눠보려고 합니다.
 
지난 11월 금융감독원에서 우리나라 퇴직연금 투자백서를 공개했습니다.
▲ 게시글 하단 첨부 파일 확인!
 
해당 자료를 통해 우리나라 퇴직연금의 적립금 규모와 수익률 추이는 물론, 전체 가입자의 수익률 분포, 가장 많이 투자된 펀드 등 다양한 정보를 확인할 수 있었습니다.
 
특히 이번 자료에서는 퇴직연금 수익률 상위 가입자, 이른바 '퇴직연금 고수'들의 연금 운용방식도 함께 살펴볼 수 있었는데요.
 
이번 포스팅에서는 이들이 어떤 방식으로 퇴직연금을 운용하고 있는지, 그 연금 운용 노하우를 정리해보겠습니다.
 
 
 
 
 
■ 퇴직연금 고수들의 수익률은?
 
퇴직연금 고수로 선정된 사람들은 은행, 증권, 보험사를 통틀어 수익률 상위 100명을 기준으로 선정되었다고 합니다.
 
그렇다면 우리나라 퇴직연금 수익률 기준으로 '100 손가락 안에 드는 사람들'의 성과는 과연 어느 정도 일까요?
 
자, 이제 퇴직연금 고수들의 실제 수익률을 살펴보겠습니다.
 

(자료:금융감독원 / 클릭 시 금융감독원 블로그 포스팅으로 이동)
 
일명 '고수'로 불리는 그룹의 수익률은 최근 1년 기준 38.8%, 최근 3년 연평균 수익률은 16.1%로 나타났습니다.
 
이는 평균 그룹의 수익률이 1년 기준 4.2%, 3년 기준 4.6%에 그친 것과 비교하면, 최대 9배에 달하는 수익률 격차를 보이는 수준입니다.
 
특히 눈에 띄는 점은 30·40대 뿐만 아니라 50대까지도 비교적 공격적인 투자로 높은 수익률을 기록하고 있다는 점입니다.
 
반면 60대 이상 연령대에서는 20%대의 안정적인 수익률을 추구하는 경향이 나타났습니다.
 
 
 
 
 
■ 고수들의 포트폴리오 알아보자
 
그렇다면 고수들은 어떤 자산에, 어떻게 투자했기에 평균 그룹보다 많게는 9배에 달하는 수익률을 낼 수 있었을까요?
 
아마 많은 분들께서 실적배당상품, 즉 투자자산에 높은 비중을 두었을 것이라고 자연스럽게 예상하실 것 같습니다.
 

(자료:금융감독원 / 클릭 시 금융감독원 블로그 포스팅으로 이동)
 
역시 모든 연령대에서 TDF와 같은 펀드 상품, 그리고 ETF에 투자하고 있었으며, 이러한 실적배당형 상품의 투자 비중은 전체의 79.5% 수준으로 집계되었습니다.
 
흥미로운 점은 대기성 자금 비율 역시 8.6% 수준으로 비교적 높게 나타났다는 점 입니다.
 
투자를 하시는 분들이라면 현금의 중요성을 모두 한 번쯤은 느껴보셨을 것입니다.
 
시장은 상승과 하락을 반복하는데, 특히 하락장에서는 현금이 매우 강력한 무기가 됩니다.
 
좋은 기업이나 투자처에 보다 낮은 가격으로 접근할 수 있기 때문입니다.
 
퇴직연금 투자 고수들 역시 이처럼 현금 비중을 적절히 활용하며 투자 포트폴리오를 구성하고 있었습니다.
 

(자료:금융감독원 / 클릭 시 금융감독원 블로그 포스팅으로 이동)
 
다음으로는 퇴직연금 고수들이 투자하고 있는 펀드의 시장과 유형을 살펴보겠습니다.
 
먼저 집합투자증권, 즉 펀드 유형별로 보면 주식형 비중이 70%로 가장 높게 나타났습니다.
 
이는 퇴직급여법령상 위험자산 투자 한도인 70%를 모두 채워 투자하고 있다고도 해석할 수 있습니다.
 
혹시 이 글을 읽고 계신 퇴직연금 가입자 분들꼐서는 위험자산 투자 한도를 꽉 채워 투자하고 계신가요?
 
대부분의 가입자분들이 투자 한도까지 모두 채워 투자하고 계시지는 않을 것 같습니다.
 
연금자산의 특성상, 보다 안정적인 투자처를 선호하시는 분들이 더 많을 것으로 보이기 때문입니다.
 
하지만 호흡이 긴 연금자산을 연간 투자수익률이 높은 주식형 자산에 일정 부분 투자한다면, 수익률 상승과 함께 복리 효과를 기대할 수 있다고 생각합니다.
 
▲ [참고글] 연금 투자, 퇴직연금 계좌 어디에 투자할까 - KB TDF로 은퇴준비 완성
 
특히 장기적으로 수익률이 우수할 것으로 예상되는 자산에 미리 투자해 두는 전략은 연금 운용 측면에서 더욱 의미가 있을 수 있습니다.
 
이러한 관점은 퇴직연금 고수들의 포트폴리오에서도 엿볼 수 있었습니다.
 
고수들의 포트폴리오를 보면, 해외 펀드보다 국내 펀드에 대한 투자 금액 비중이 더 크게 나타났습니다.
 
달리 해석하면, 국내 주식시장의 상승 가능성을 더 높게 판단하고 선제적으로 투자한 결과로 볼 수 있습니다.
 
실제로 작년 코스피 수익률은 약 76%로, 일본(니케이 225 기준)의 약 26% 상승, 미국(S&P500)의 약 17% 상승과 비교해도 주요국 가운데 가장 높은 수익률을 기록했습니다.
 
이처럼 퇴직연금 투자 역시 시장에 지속적인 관심을 갖고 상대적으로 높은 수익률이 기대되는 자산에 투자하는 것이 장기적인 투자 수익률을 높이는 하나의 방법이 될 수 있습니다.
 
 
 
 
 
■ 우리도 고수가 되어보자!
 
퇴직연금 고수들의 수익률과 포트폴리오를 살펴보면, 낮은 수익률의 원리금보장 상품이 아닌 실적배당상품을 적극적으로 활용해야 한다는 점을 자연스럽게 느낄 수 있습니다.
 
실제로 현재 퇴직연금 자산의 80% 이상이 원리금보장상품에 투자되고 있는 상황입니다.
 
앞선 자료에서도 확인할 수 있듯이, 같은 나이대라 하더라도 투자 지식이나 성향에 따라 같은 자금이 전혀 다른 수익률로 운용될 수 있습니다.
 
이쯤 되면 많은 분들께서 이런 생각을 하실 것 같습니다.
 
'안그래도 바쁜데, 투자 공부까지 어떻게 해야 할까?' 라는 고민 말입니다.
 
바로 그렇기 때문에 저희와 같은 투자 전문가들이 존재합니다.
 
KB자산운용에서 운용하는 TDF나 ETF를 통해 퇴직연금 자산에 투자하더라도, 원리금보장상품 대비 좋은 수익률을 기대할 수 있을 거 같습니다.
 

▲ 클릭 시 관련 기사로 이동
 
복잡한 투자보다 연금자산에 최적화 된 운용을 원하신다면, KB자산운용의 온국민 TDF 또는 다이나믹 TDF를 통해 투자하는 것만으로도 여러분 역시 퇴직연금 고수에 한 걸음 더 가까워질 수 있습니다.
 

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